英伟达加速研发 GB300 NVL72：每机柜总 DrMOS 成本降低约 35-40%，AOS 成关键供应商

按照最新消息，天风证券分析师郭明錤指出，英伟达正在加速研发GB300 NV72，预计提前备货DrMOS / SPS，并且到2025年其采购数量可能会超过1.5亿颗。

据郭明錤在博文中透露，Alpha and Omega Semiconductor（以下简称AOS）已被确定为GB300 NVL72 DrMOS的主要供应商（占比约70%），预计将在2025年第2季度出货5000-6000万颗DrMOS，远远超出市场预期。

这一决定标志着AOS正式进入英伟达的AI服务器供应链，并有望于2025年第二季度结束亏损。

据郭明錤称，英伟达为了降低GB300 NVL72的成本，决定采用与显卡同等级的5x5 DrMOS（又称SPS）。与GB200 NVL72的主要区别在于更低的电流规格、移除过电流限制（Over Current Limit；OCL）以及更低的成本。

据IT之家报导，这些改动导致GB300 NVL72每个机柜的DrMOS用量增加了约30%，但单价却下降了约50%，最终使得总体DrMOS成本降低了约35-40%。

DrMOS的主要供应商占比70%，第二供应商为MPS。为确保AOS在需求激增时能及时交货，英伟达提前下单，预计AOS将在2025年第二季度出货5000-6000万颗。

GB300 NVL72的OCL完全由控制器（controller）负责，目前与AOS DrMOS搭配的控制器暂时由MPS供应，预计2025年第二季度将出货约120万颗。由于规格升级，GB300 NVL72每个机柜所需控制器数量比GB200 NVL72增加了约60%。

英伟达正在加速GB300系统的开发，主要是为了满足云服务提供商（CSP）的需求。尽管最近英伟达与供应链调整部份源自于DeepSeek的竞争，但也反映了市场对GB200 NVL72出货量低于预期的担忧。

广告声明：文内含有的对外跳转链接（包括不限于超链接、二维码、口令等形式），用于传递更多信息，节省甄选时间，结果仅供参考。